聚变能大会开幕+BEST 第二轮招标将启！10家参标公司名单全曝光

文章图片

文章图片

文章图片

文章图片

文章图片

文章图片

文章图片

兄弟们！马上有一件大事要在下周发生！
这次大事，不是华为，也不是半导体，是事关核聚变的
2025年10月14日至18日，第30届国际原子能机构聚变能大会（FEC 2025）将在中国成都举办，主题为“科技创新与国际合作” ，聚焦聚变能技术研发与全球合作。预计参会人数达2000人

此次会议旨在提供一个全球性论坛，促进聚变能研究与开发领域的科学和技术成果交流，涵盖一系列主题领域，例如磁约束、惯性约束及创新约束的实验与理论、聚变技术与材料，以及聚变的安全和社会经济方面。
值得注意的是，就在国庆长假期间，我国在可控核聚变领域实现重大突破
10月1日，位于安徽合肥的紧凑型聚变能实验装置BEST项目建设取得关键突破。 BEST装置主机关键部件——杜瓦底座研制成功并顺利完成交付，成功精准落位安装在BEST装置主机大厅内，标志着项目主体工程建设步入新阶段。

值得注意的是，此次国际原子能聚变能大会或有重大国家和国际进展公布，且国内BEST项目在四季度有望开启第二次密集招标（包括第一壁、偏滤器、电源等高价值量产品），其它聚变装置也有望启动。可控核聚变第二轮行情有望在四季度启动。

以全球规模最大的ITER项目为例，其整体装置重量2.3万吨，部件数量更是超100万个，核心部件主要包括:超导磁体系统占比28% ，堆内构件(包含包层系统)17% ，建筑14% ，真空室(包含滤器)8% ，电源系统8% ，加热与热管理系统7% ，仪表和控制系统6% ，低温及冷却系统5% ，其他辅助系统7% 。

因此，在BEST项目第二轮招标中产业链核心公司有望获得资金的抢筹。而且此次聚变能大会这些核心公司有望参与。
经过深度梳理和挖掘，在整个BEST产业链中，真正核心公司只有10家，现在梳理出来供大家参考学。
特别声明：本内容严格限定于学术研究、研讨范畴使用，不构成、亦不隐含任何投资建议、投资引导及投资承诺，请勿作为投资依据。第一家：西部超导
核心业务：超导产品、高端钛合金材料和高性能高温合金材料
市场地位：高端钛合金龙头，航空钛合金棒材国家级制造业单项冠军企业。
技术优势：全球唯一NbTi锭棒、超导线材、超导磁体全流程生产企业；ITER用低温超导线材在中国的唯一供应商。
投资逻辑：在10月安徽BEST项目中批量供应超导线材并且有望在四季度的第二轮招标中继续中标。公司三季度新签BEST低温超导线材1.5亿元，产能再扩200吨，全年聚变订单有望破4亿元。
机构动态：二季度持股机构数645家，较一季度增加562家，合计持股4.62亿股，加仓6348万股。前十大流通股东加仓217万股。其中，全国社保基金112组合加仓29.57万股，重仓2058万股；北上资金重仓1630万股。

业绩表现：上半年实现营收27.23亿元，同比增长34.76%；归母净利润5.46亿元，同比增长56.72% 。机构预测，全年净利润10.27亿元，同比增长28% 。
第二家：国光电气
核心业务：微波器件、核工业设备及部件（ITER配套设备、偏滤器等）
市场地位：国内唯一具备聚变堆真空室、偏滤器全链条制造能力的企业，市占率超60% 。
技术优势：真空钎焊是公司第一壁、偏滤器等核聚变零部件产品的制造生产工艺之一。凭借 “钼合金 - 碳化锆” 复合涂层技术占据重要份额。
投资逻辑：2025 年一季度偏滤器交付量同比增长 220% ，其极限真空度达 10??Pa 的核级真空设备已实现进口替代，有望在第四季度BEST第二招标中，中标偏滤器等项目。