中小银行降息潮再起，具体是怎么一回事？密集下调存款利率

中小银行存款利率再次下调。近期，多家地方中小银行和民营银行发布公告，宣布下调存款利率。此次调整主要集中在定期存款挂牌利率上，部分机构还停止了相对高息产品的自动转存功能。
2025年接近尾声时，多地中小银行掀起新一轮降息潮。近一个月来，河南、云南昆明、广东、海南等地的农商银行、村镇银行以及部分民营银行密集发布人民币存款利率调整公告。一些银行的部分产品下调幅度高达80个基点。例如，平阳浦发村镇银行将三年期及五年期定期存款挂牌利率分别从2.1%和2.15%降至1.3%和1.35% 。上海华瑞银行也开启了年内第7轮降息，三年期定期存款利率下调至2.15% ，与年初相比，五年期存款利率降幅达到60BP 。昆明官渡沪农商村镇银行年内已进行6次调整，三年期与五年期存款利率均累计下降75BP 。此外，超过20家银行纷纷作出调整，多家机构年内已下调存款利率两次以上。
除了下调挂牌利率，贵州务川农商行等机构还取消了通知存款、零存整取类产品等相对高息存款产品的自动转存功能。
近年来，存款利率持续走低。部分银行通过调整大额存单、定期存款、协定存款等产品发行计划以及下架智能通知存款产品，以降低存款利率。下调存款利率有助于中小银行保持息差稳定，提升稳健发展能力。随着存款利率下降，居民可能会更多关注资本市场和理财市场。
据央行数据，贷款市场报价利率（LPR）已经连续五个月未变，1年期LPR为3%，5年期以上LPR为3.5% 。国家金融监督管理总局数据显示，截至今年二季度末，城商行和农商行净息差分别为1.37%和1.58%，较去年末有所收窄。预计年底前央行可能实施新一轮降息降准，带动LPR报价下调，引导企业和居民贷款利率进一步下行。当前物价水平偏低，货币政策有充足空间继续适度宽松。
未来一段时间内，存款利率以及非利息补贴还将继续下降。存款利率走低以及理财市场、资本市场向好，导致出现“存款搬家”，这是商业银行面临的挑战之一。这反映了利率市场化和居民投资理财意识觉醒背景下，银行依赖息差的传统盈利模式受到巨大冲击。商业银行需要从“资产决定负债”转向“客户服务决定负债” ，用更好的产品和服务留住客户的钱，并赚取管理费和服务费以弥补息差下滑和利息收入下降。